लिक्विडिटी जोखिम का क्या मतलब है

मुद्रा जोखिम मुद्रा के मूल्यह्रास का जोखिम है जो किसी के निवेश मूल्य को नकारात्मक रूप से प्रभावित करता है। दूसरे शब्दों में, मुद्रा जोखिम विनिमय दर में गिरावट की संभावना है जिससे आपके लाभ में कमी आ सकती है। मुद्रा जोखिम को विनिमय दर जोखिम के रूप में भी जाना जाता है।

अक्सर पूछे जाने वाले सवाल

अगर आपको सिर्फ़ मार्केट डेटा चाहिए, तो हमारा सुझाव है कि आप WebSockets का इस्तेमाल करें, क्योंकि WebSockets अनुरोधों की गणना रेट सीमाओं के तहत नहीं की जाती है। WebSockets के उपयोग का तरीका जानने के लिए, कृपया WebSocket डेटा — Bybit API डॉक्युमेंट देखें

Q "REST API ट्रेडिंग चालू नहीं है," मुझे यह मैसेज किसलिए मिला है?

इसका मतलब है कि API का रखरखाव चल रहा है. सिस्टम डाउनटाइम के नोटिफ़िकेशन पाने के लिए, कृपया Bybit API Telegram कम्युनिटी से जुड़ें।

Q मुझे एक त्रुटि कोड दिखाई दे रहा है. इसका क्या मतलब है?

त्रुटियाँ — Bybit API डॉक्युमेंट त्रुटि संबंधी हर मैसेज में एक त्रुटि कोड और उसका संक्षिप्त विवरण होता है।

लिक्विड फंड और बनेगा सेफ, जानें छोटी अवधि के लिए क्यों है निवेश का बेहतर विकल्प

लिक्विड फंड में 91 दिन तक मेच्योरिटी पीरियड यानी छोटी अवधि के लिए भी निवेश किया जा सकता है.

लिक्विड फंड लिक्विडिटी जोखिम का क्या मतलब है में 91 दिन तक मेच्योरिटी पीरियड यानी छोटी अवधि के लिए भी निवेश किया जा सकता है.

IL&FS लिक्विडिटी क्राइसिस के बाद आमतौर पर सेफ माने जाने वाले लिक्विड फंड को लेकर निवेशकों में कुछ आशंका बढ़ गई है. लेकिन लिक्विड फंड के निवेशकों के लिए अच्छी खबर है. मार्केट रेग्युलेटर सेबी लिक्विड फंड को और सुरक्षित बनाने के लिए नए नियम लाने जा रही है. सेबी निवेशकों को क्रेडिट रिस्क से बचाना चाहता है. रिपोर्ट के अनुसार अफंडों को अब 30 दिन या इससे ज्यादा दिनों में मेच्योर होने वाले सभी इंस्ट्रूमेंट को अनिवार्य रूप से मार्क-टू-मार्केट (एमटीएम) करना पड़ सकता है. वहीं, लॉक-इन पीरियड भी शुरू हो सकता है.

म्यूचुअल फंड से जुड़े जोखिम

क्या आपने कभी सोचा है कि जोखिम क्या हैं? ठीक है, मैं कहूँगी कि आपने ऐसा नहीं किया है इसलिए आप इस पृष्ठ पर आए हैं। अब, जब आप अपना पैसा म्यूचुअल फंड में निवेश करने की सोच रहे हैं, तो आपको इससे जुड़े जोखिमों के बारे में जानना होगा। इन जोखिमों को अक्सर निवेशकों द्वारा नजरअंदाज कर दिया जाता है लेकिन एक तर्कसंगत निवेशक वह होता है जो रिटर्न की तुलना म्यूचुअल फंड निवेश से जुड़े लिक्विडिटी जोखिम का क्या मतलब है जोखिमों से करता है और फिर निर्णय लेता है।

इस लेख में, आपको म्यूचुअल फंड योजनाओं से जुड़े जोखिमों से अवगत कराने के लिए इस दिशा में एक छोटा कदम उठाया गया है। जोखिमों पर चर्चा करने से पहले, हम म्यूचुअल फंड के अर्थ से शुरू करेंगे और फिर हम इससे जुड़े जोखिम पर चर्चा करेंगे।

म्यूचुअल फंड क्या हैं?

आमतौर पर कहा जाता है कि म्यूचुअल फंड विभिन्न निवेशकों के योगदान से बनाए गए धन का एक पूल है और एक फंड मैनेजर द्वारा प्रबंधित किया जाता है। योगदान किए गए धन को विभिन्न प्रतिभूतियों जैसे स्टॉक, बॉन्ड, सोना, आदि में निवेश किया जाता है। मूल रूप से, यह विविध जोखिम लिक्विडिटी जोखिम का क्या मतलब है और कम लागत के साथ शेयर बाजार में प्रवेश करने के लिए एक प्रवेश द्वार प्रदान करता है।

एक उदाहरण से समझते हैं-

तीन व्यक्ति A, B और C हैं। वे सभी शेयर बाजार में निवेश करना चाहते हैं लेकिन निम्नलिखित समस्याओं का सामना कर रहे हैं:

A. निवेश करने के लिए केवल 200 रुपये हैं लेकिन 1 शेयर 1000 रुपये का है।

B. वित्तीय बाजार के बारे में जानकारी नहीं है।

C. बाजार के उतार-चढ़ाव से डरते हैं।
यहां म्यूचुअल फंड की भूमिका आती है। म्यूचुअल फंड से दी गई सभी समस्याओं का समाधान किया जा सकता है। ए, बी, और सी से पैसा एकत्र किया जाएगा और प्रतिभूतियों में निवेश किया जाएगा और उनके योगदान के अनुसार उन्हें इकाइयां प्रदान की जाएंगी। इस प्रकार, ए के पास अपने निवेश के अनुसार इकाइयाँ हो सकती हैं, बी फंड मैनेजर द्वारा अपने फंड के पेशेवर प्रबंधन का लाभ उठा सकता है और सी अपने जोखिम में विविधता ला सकता है और शेयर बाजार में निवेश का आनंद ले सकता है।

म्युचुअल फंड के बारे में 11 मिथक

आइए अब जानते हैं म्यूचुअल फंड से जुड़े कुछ प्रमुख जोखिमों के बारे में:

बाजार ज़ोखिम

यह एक सर्वविदित तथ्य है कि म्यूचुअल फंड विभिन्न प्रतिभूतियों में निवेश करके अपने जोखिम में विविधता लाता है। लेकिन जोखिम का क्या विविधीकरण होगा जब पूरा बाजार खराब प्रदर्शन कर रहा है। बाजार जोखिम, जिसे व्यवस्थित जोखिम के रूप में भी जाना जाता है, एक परिहार्य जोखिम है। ऐसे कई कारक हैं जो बाजार के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकते हैं जैसे मुद्रास्फीति, राजनीतिक हित, मंदी आदि।

एकाग्रता जोखिम

कुछ म्यूचुअल फंड स्कीमों में जहां निवेश मुख्य रूप से किसी विशेष क्षेत्र पर केंद्रित होता है, वहां एकाग्रता जोखिम होता है। यदि पोर्टफोलियो केवल एक क्षेत्र के प्रदर्शन पर निर्भर है तो इसमें उस विशेष क्षेत्र के खराब प्रदर्शन के कारण पैसे खोने का एक उच्च जोखिम शामिल है। हमेशा डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो रखने की सलाह दी जाती है।

डेट फंड किसे कहते हैं? फिक्स्ड डिपॉजिट के मुकाबले क्या लिक्विड फंड बेहतर?

अगर आप अधिकतम तीन साल तक के लिए निवेश करना चाहते हैं, और रिस्क लेने को तैयार नहीं हैं तो फिर आपके सामने पहला विकल्प 'फिक्स्ड डिपॉजिट' का है. लेकिन अगर फिक्स्ड डिपॉजिट (Fixed Deposit) से थोड़ा ज्यादा रिटर्न चाहते हैं तो फिर डेट फंड (Debt Funds) में निवेश कर सकते हैं.

दरअसल, डेट फंड कम जोख‍िम के साथ बेहतर रिटर्न हासिल करने में मदद करता है. क्योंकि म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) में निवेश सबसे ज्यादा फायदे का सौदा माना जाता है. अक्सर देखा गया है कि Fixed Deposit के मुकाबले डेट म्यूचुअल फंड (Debt Mutual Fund) में ज्यादा रिटर्न मिल जाता है.

निवेश के विकल्प

इस स्कीम में निवेशकों को पीएसयू बॉन्ड में निवेश करने का विकल्प तो है ही साथ ही एसडीएल इंडेक्स फंड और जीसेक इंडेक्स फंड में भी निवेश करने का विकल्प मिलता है।

विशेषज्ञ क्रेडेंस वेल्थ एडवरटाइजर के संस्थापक कीर्तन शाह का मानना है कि इस स्कीम में लंबी अवधि के निवेश से बचना चाहिए। उनके अनुसार ‘यील्ड में केवल 0.1% या 0.2% अधिक यील्ड ही प्राप्त होगा। इसलिए लंबी अवधि के मैच्योरिटी फंड का विकल्प चुनने से बचना चाहिए। हो सकता है लंबी अवधि के निवेश के कारण कुछ अच्छे मौके हाथ से छूट जाएँ’।

कौन सा विकल्प बेहतर?

जानकारों की राय है कि निवेशक को अपनी आवश्यकता के अनुसार पहले सही मैच्योरिटी वाले फंड को चिन्हित करना चाहिए। उन्हें खुद अपने समय की सीमा निर्धारित करनी चाहिए। इसका मतलब है कि यदि निवेशक को 3 या 5 सालों बाद पैसे की जरूरत है तो निवेशक दो अलग-अलग टारगेट मैच्योरिटी फंड में अपना पैसा विभाजित करके निवेश कर सकते हैं। प्लानरूपी इन्वेस्टमेंट सर्विसेज के संस्थापक अमोल जोशी ने सलाह दी है कि ‘निवेश को उस टीएमएफ में निवेश करना चाहिए जो उनकी आवश्यकता के समय मैच्योर होता हो।’

Target Maturity Funds: टारगेट मैच्योरिटी फंड को भारत में सबसे पहले 2019 में लॉन्च किया गया था। ये वे फंड हैं जो अपने शानदार रिटर्न, बेहतर लिक्विडिटी और कम नुकसान की संभावना के लिए जाने जाते हैं। यही कारण है कि एसेट मैनेजमेंट कंपनियाँ इस क्षेत्र का हिस्सा बनने के लिए खासी उत्सुक नजर आ रही हैं। दैनिक समाचार पत्र द्वारा दी गई जानकारी के अनुसार फिलहाल हर एक बड़ी एसेट मैनेजमेंट कंपनी एक टारगेट मैच्योरिटी फंड पेश करने में लगी हुई है। इस फंड में निवेश करने के लिए आपको कुछ महत्त्वपूर्ण टिप्स देने जा रहे हैं।

2019 में आरंभ

भारत के घरेलू शेयर बाजार के निवेशकों को इनका पहला परिचय 2019 में हुआ था। तब बॉन्ड ईटीएफ 2023 और 2030 इस प्रकार दो शृंखलाएँ लॉन्च की गई थीं। वर्ष 2020 में दो एडिशनल फंड भारत बॉन्ड ईटीएफ शृंखलाएँ 2025 और 2031 पेश की गई थीं। डेट फंड में निवेश करने वालों के लिए एक अच्छी क्रेडिट क्वालिटी का पोर्टफोलियो प्रस्तुत किया गया था।

इन इन्वेस्टमेंट स्कीम्स को AAA का रेटिंग दिया गया था और ये निवेश की दृष्टि से काफी सुरक्षित हैं। इस स्कीम में पोर्टफोलियो की पारदर्शिता पर ज़ोर दिया गया है और इसमें मैच्योरिटी पूर्व निर्धारित होने के कारण रिटर्न अनुमान लगाना पहले से आसान हो गया है। दूसरी बड़ी बात है कि इसमें ब्याज की दर के बारे में जोखिम बहुत कम हो गया है। निवेशक के लिए किसी भी समय अपनी निवेश की गई रकम की निकासी करना बहुत ही आसान है।