वित्तीय बाजारों के प्रकार और कार्य

भारतीय वित्तीय प्रणाली - Indian Financial System

भारतीय वित्तीय प्रणाली - Indian Financial System

किसी भी देश की वित्तीय प्रणाली वित्तीय बाजार, वित्तीय मध्यस्थता और वित्तीय साधनों या वित्तीय उत्पादों के होते हैं। यह पत्र वित्त और भारतीय वित्तीय प्रणाली और वित्तीय बाजार, वित्तीय मध्यस्थों और वित्तीय साधनों पर ध्यान केंद्रित का अर्थ पर चर्चा करता है। विभिन्न मुद्रा बाजार लिखतों पर संक्षिप्त समीक्षा भी इस अध्ययन में शामिल रहे हैं।

शब्द 'वित्त' हमारी साधारण समझ में यह समकक्ष 'मनी' के वित्तीय बाजारों के प्रकार और कार्य रूप में माना जाता है। हम पैसे और अर्थशास्त्र में बैंकिंग के बारे में, मौद्रिक सिद्धांत और व्यवहार के बारे में और सार्वजनिक वित्त' के बारे में पढ़ें। लेकिन वित्त बिल्कुल पैसे नहीं है, यह एक विशेष गतिविधि के लिए वित्तीय बाजारों के प्रकार और कार्य धन उपलब्ध कराने का स्रोत है।

इस प्रकार सार्वजनिक वित्त सरकार के साथ पैसे मतलब यह नहीं है, लेकिन यह एक सरकार के कार्यों और गतिविधियों के लिए राजस्व बढ़ाने के स्रोतों को संदर्भित करता है। यहाँ कुछ शब्द की परिभाषा का दोनों एक स्रोत के रूप में और के रूप में एक गतिविधि के एक संज्ञा और एक क्रिया के रूप में यानी वित्त' ।

किसी राष्ट्र के आर्थिक विकास में विभिन्न आर्थिक इकाइयों, मोटे तौर पर निगमित क्षेत्र, सरकार औरघरेलू क्षेत्र में वर्गीकृत की प्रगति द्वारा परिलक्षित होता है। उनकी गतिविधियों के प्रदर्शन करतेसमय इन इकाइयों एक अधिशेष / घाटा/संतुलित बजट स्थितियों में रखा जाएगा।

क्षेत्रों या लोगअधिशेष निधियों के साथ कर रहे हैं और वहाँ उन के घाटे के साथ कर रहे हैं। एक वित्तीय प्रणालीया वित्तीय क्षेत्र एक मध्यस्थ के रूप में कार्य करता है और घाटे के क्षेत्रों के लिए अधिशेष के क्षेत्रोंसे धन के प्रवाह की सुविधा। एक वित्तीय प्रणाली विभिन्न संस्थानों, बाजारों, विनियमों औरकानूनों, प्रथाओं, पैसे प्रबंधक, विश्लेषकों, लेन-देन और दावों और देयताओं की संरचना है।

शब्द 'सिस्टम', 'वित्तीय प्रणाली' शब्द में जटिल और बारीकी से कनेक्टेड रहने या संस्थानों, एजेंटों,

प्रथाओं, बाजार, लेन-देन, दावों और अर्थव्यवस्था में दायित्वों का एक सेट निकलता है। वित्तीय प्रणाली पैसे के बारे में चिंतित है, क्रेडिट और वित्त-तीन शर्तें अच्छी तरह संबंधित हैं अभी तक एक-दूसरे से अलग हो सकते हैं। भारतीय वित्तीय प्रणाली वित्तीय बाजार, वित्तीय साधनों और वित्तीय मध्यस्थता के होते हैं। ये संक्षेप में नीचे चर्चा कर रहे हैं

एक वित्तीय बाजार में जो वित्तीय आस्तियों बनाया स्थानांतरित किया या कर रहे हैं बाजार के रूपमें परिभाषित किया जा सकता। असली माल या सेवाओं के लिए पैसे का आदान-प्रदान शामिल हैकि एक वास्तविक लेन-देन हुई, एक वित्तीय लेनदेन के निर्माण या एक वित्तीय परिसंपत्ति का अंतरण शामिल है।

वित्तीय संपत्ति या वित्तीय साधनों धन की राशि का भुगतान भविष्य में कुछसमय और ब्याज या लाभांश के रूप में या आवधिक भुगतान लिए एक दावे का प्रतिनिधित्वकरता है।

मुद्रा बाजार अगर एक थोक ऋण बाजार के लिए कम जोखिम, उच्च तरल, अल्पकालिक साधना धन एक साल तक एक ही दिन से लेकर समय के लिए इस बाजार में उपलब्ध हैं। ज्यादातरसरकार, बैंकों और वित्तीय संस्थाओं द्वारा इस बाजार का प्रभुत्व है। पूंजी बाजार पूंजी बाजारलंबी अवधि के निवेश वित्त करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। इस बाजार में हो रही लेन-देन अवधि के लिए एक वर्ष से अधिक हो जाएगा।

पूंजी बाजार में लंबी अवधि के निवेश के वित्तपोषण के लिए बनाया गया है। लेन-देन के इस बाजार में जगह लेने के एक वर्ष से अधिक अवधि के लिए किया जाएगा।

विदेशी मुद्रा बाजार बहु मुद्रा आवश्यकताओं, जो मुद्राओं के विनिमय से मुलाकात कर रहे हैं के साथ सौदों। विनिमय दर के आधार पर लागू होता है,

धन के हस्तांतरण इस बाजार में जगह लेता है। यह दुनिया भर में सबसे अधिक विकसित और एकीकृत बाजार में से एक है।

क्रेडिट बाजार जहां बैंकों, वित्तीय संस्थाओं और एन बी एफ सी प्रबंध करना लघु, मध्यम और कॉर्पोरेट के लिए

वित्तीय बाजारों के प्रकार और कार्य

आईएफसीआई फाइनेंशियल सर्विसिज लिमिटेड
142, महात्मा गांधी रोड, नुंगमबक्कम, चेन्नई 600 034
दूरभाष : 91 - 44 -28306600
ईमेल : [email protected] वेबसाइट : www.ifinltd.in

आईएफसीआई फाइनेंशियल सर्विसिज लिमिटेड (आईफिन) की स्थापना 1995 में आईएफसीआई लि. द्वारा निवेशकों, संस्थानों और खुदरा निवेशकों को विभिन्न प्रकार के वित्तीय उत्पाद और सेवाएं उपलब्ध कराने के लिए की गई थी । आईफिन मुख्य रूप से स्टॉक ब्रोकिंग, निवेश बैंकिंग, म्युचुअल फंड वितरण और सलाहकारी सेवाएं, डिपाजिटरी भागीदारी सेवाएं, बीमा उत्पाद वितरण तथा इसके जैसे अन्य कार्यों से जुड़ी हुई है ।

सेवाओं का समूह

आईएफसीआई के साथ जुड़े होने के नाते, भारत के निवेशक समुदाय और अनिवासी भारतीयों को विभिन्न प्रकार के वित्तीय उत्पाद व सेवाएं प्रदान करने के सम्बन्ध में आईफिन को एक प्रमुख अखिल भारतीय वित्तीय संस्थान के रूप में एक विशिष्ट स्थान प्राप्त है । इनमें निम्नलिखित शामिल हैं -

• स्टॉक ब्रोकिंग
• कमोडिटीज ब्रोकिंग
• मुद्रा ट्रेडिंग
• पोर्टफोलियो प्रबन्धन सेवाएं
• डिपाजिटरी भागीदारी सेवाएं
• मर्चेन्ट वित्तीय बाजारों के प्रकार और कार्य बैंकिंग
• बीमा निगमित एजेंसी
• म्युचुअल फंड उत्पाद वितरण
• आईपीओ वितरण
• निगमित सलाहकारी सेवाएं

आईफिन की सदस्यताएं और लाइसेंस

दि नेशनल स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इण्डिया लिमिटेड (एनएसई) : आईफिन एक प्रमुख ब्रोकिंग हाउस है और इस समय यह एनएसई की इन सभी श्रेणियों का सदस्य है - नकद बाजार (सीएम), वायदा व विकल्प (एफ एण्ड ओ) थोक ऋण बाजार (डब्ल्यूडीएम) और मुद्रा डेरिवेटिव्स । कम्पनी बीमा, म्युचुअल फंड और बैंकिंग क्षेत्रों में कई प्रतिष्ठित संस्थागत ग्राहकों को सेवा प्रदान करती है ।

दि बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इण्डिया लि. (बीएसई) : आईफिन भारत के सबसे पुराने स्टॉक एक्सचेंजों में से एक अर्थात् बीएसई का नकद बाजार (सीएम) खण्ड का भी सदस्य है ।

मल्टी कमोडिटी स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इण्डिया लिमिटेड (एमसीएक्स - एसएक्स) : आईएफिन ने एमसीएक्स - एमएक्स से एक लाइसेंस प्राप्त किया है और मुद्रा खण्ड का सदस्य है । एमसीएक्स - एसएक्स मुद्रा जोखिम बचाव के लिए निर्यातकों, आयातकों, निगमित कम्पनियों और बैंकों सहित वित्तीय बाजार सहभागियों की व्यापक श्रृंखला के लिए बहुत से लाभ प्रदान करता है ।

डिपाजिटरी भागीदार (डीपी) : नेशनल सिक्युरिटी डिपाजिटरी लिमिटेड (एनएसडीएल) तथा सेन्ट्रल डिपाजिटरी सर्विसिज लिमिटेड (सीडीएसएल) के साथ एक डिपाजिटरी भागीदार के रूप में, आईफिन अपने ग्राहकों को व्यापक रूप से समग्र सेवाएं प्रदान करता है ।

मर्चेन्ट बैंकिंग : सेबी द्वारा अनुमोदित श्रेणी-। मचन्ट बैंकर के रूप में, आईफिन भारतीय कम्पनियों की पूंजी जुटाने के कार्य में लगा हुआ है।

बीमा निगमित एजेंट : आईफिन आईआरडीए द्वारा अनुमोदित जीवन और गैर जीवन बीमा दोनों क्षेत्रों के लिए एक निगमित एजेंट है । यह जीवन बीमा के लिए एलआईसी और गैर-जीवन बीमा क्षेत्र के लिए बजाज एलायंज के साथ पैनल में शामिल है ।

म्युचुअल फंड वितरण : म्युचुअल फंड उत्पादों के वितरक के रूप में, आईफिन भारत में असोसिएशन ऑफ म्युचुअल फंड्स में पंजीकृत है । आईफिन विभिन्न म्युचुअल फंड उत्पादों के वितरण में अत्यधिक सक्रिय और सफल रहा है ।

पोर्टफोलियो प्रबन्धन सेवाएं : सेबी में पोर्टफोलियो प्रबन्धक के रूप में पंजीकृत, आईफिन इक्विटी अनुसंधान - आधारभूत और तकनीकी द्वारा समर्थित विवेकसम्मत पोर्टफोलियो प्रबन्धन सेवाएं प्रदान करता है ।

अन्य सदस्यताएं

आईफिन कमोडिटीज लि. की मार्फत - आईएफसीआई फाइनेंशियल सर्विसिज लिकी सहायक कम्पनी

मुद्रा बाजार: कार्य करना, प्रकार, किसे निवेश करना चाहिए

मुद्रा बाजार अल्पकालिक डेट फंड निवेश में कारोबार कर रहा है । थोक स्तर पर, इसमें संस्थानों और व्यापारियों के बीच बड़ी मात्रा में ट्रेड शामिल हैं। खुदरा स्तर पर, इसमें व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा खरीदे गए मनी मार्केट म्यूचुअल फंड और बैंक ग्राहकों द्वारा खोले गए मनी मार्केट खाते शामिल हैं। किसी भी मामले में, अगर यह उच्च सुरक्षा और ब्याज में अपेक्षाकृत कम रिटर्न की विशेषता है।

मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड (MMMF) अल्पकालिक तरल निवेश हैं जो उच्च गुणवत्ता वाले मुद्रा बाजार के साधनों में निवेश करते हैं। यह निवेशकों को 1 साल की अवधि में अच्छी तरलता के साथ उचित रिटर्न प्रदान करता है।

एक व्यक्ति एमएम म्यूचुअल फंड , डिपॉजिट के शॉर्ट टर्म सर्टिफिकेट (सीडी), म्युनिसिपल नोट्स या यूएस ट्रेजरी बिल खरीदकर इस बाजार में निवेश कर सकता है । व्यापारी और संस्थान आमतौर पर अन्य मनी मार्केट उत्पादों जैसे कि यूरोपरॉल्ड डिपॉजिट, बैंकर की स्वीकृति, वाणिज्यिक पत्र, नगरपालिका नोट, संघीय धन और पुनर्खरीद समझौते के खरीदार होते हैं।

1. मनी मार्केट म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं?

MMMF का उपयोग कम चलने वाली नकदी जरूरतों को प्रबंधित करने के लिए किया जाता है। यह डेट फंड श्रेणी में एक ओपन एंडेड स्कीम है जो केवल नकद या नकद समकक्षों में सौदा करती है। इन प्रतिभूतियों में एक वर्ष की औसत परिपक्वता है; इसीलिए इन्हें मुद्रा बाजार का साधन कहा जाता है।

फंड मैनेजर उच्च गुणवत्ता वाले तरल उपकरणों जैसे ट्रेजरी बिल्स (टी-बिल्स), रेपुरचेज अग्रीमेंट्स (रिपोज), कमर्शियल पेपर्स और डेपॉजिट्स के प्रमाण पत्र में निवेश करता है। इस फंड का उद्देश्य अनइथल्डर्स के लिए ब्याज अर्जित करना है। मुख्य उद्देश्य फंड्स के नेट एसेट वैल्यू (एनएवी ) में उतार-चढ़ाव कम से कम रखना है ।

मनी मार्केट फंड की तुलना एक बचत खाते से की जा सकती है जिसमें चेक सुविधा, लॉक-इन अवधि के बिना रिडीम करने की सुविधा, और इलेक्ट्रॉनिक डेटा ट्रांसफर शामिल है।

2. मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स के प्रकार

एक निवेशक के रूप में, आपको विभिन्न मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स को जानना चाहिए:

ए। जमा प्रमाणपत्र (सीडी)

ये फिक्स्ड डिपॉजिट की तरह टाइम डिपॉजिट हैं जो अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों द्वारा पेश किए जाते हैं। फिक्स्ड डिपॉजिट और सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट के बीच एकमात्र अंतर यह है कि आप अवधि समाप्त होने से पहले जमा प्रमाणपत्र वापस नहीं ले सकते।

बी वाणिज्यिक पत्र (सीपी)

ये कंपनियों और अन्य वित्तीय संस्थानों द्वारा जारी किए जाते हैं जिनकी क्रेडिट रेटिंग अधिक होती है। प्रॉमिसरी नोट्स के रूप में भी जाना जाता है, वाणिज्यिक पत्र असुरक्षित साधन हैं जो रियायती दर पर जारी किए जाते हैं और अंकित मूल्य पर भुनाए जाते हैं। अंतर निवेशक द्वारा अर्जित रिटर्न है।

सी। ट्रेजरी बिल (टी-बिल)

टी-बिल भारत सरकार द्वारा 365 दिनों के अल्पकालिक के लिए धन जुटाने के लिए जारी किए जाते हैं। ये सबसे सुरक्षित साधन हैं क्योंकि ये सरकार की गारंटी से समर्थित हैं। वापसी की दर, जिसे जोखिम-मुक्त दर के रूप में भी जाना जाता है, अन्य सभी साधनों की तुलना में टी-बिल पर कम है।

डी पुनर्खरीद समझौतों (प्रस्ताव)

यह एक समझौता है जिसके तहत RBI वाणिज्यिक बैंकों को पैसा उधार देता है। इसमें एक ही समय में समझौते की बिक्री और खरीद शामिल है।

3. मनी मार्केट म्यूचुअल फंड में किसे निवेश करना चाहिए?

MMMFs मुद्रा बाजार के साधनों के एक विविध प्रकार के पोर्टफोलियो को बनाए रखने के माध्यम से अल्पकालिक आय की उच्चतम डिग्री प्रदान करना चाहता है। 1 वर्ष तक के अल्पकालिक निवेश क्षितिज वाले निवेशक इन निधियों में निवेश कर सकते हैं।

बचत बैंक खाते में अधिशेष नकद और कम जोखिम वाली भूख वाले निवेशक मनी मार्केट म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं । ये फंड आपको बचत बैंक खाते की तुलना में अधिक रिटर्न देंगे। निवेशक कॉर्पोरेट होने के साथ-साथ खुदरा निवेशक भी हो सकते हैं।

हालाँकि, यदि आपके पास मध्यम से लंबी अवधि का निवेश क्षितिज है, तो मुद्रा बाजार फंड एक आदर्श विकल्प नहीं होगा। इसके बजाय, आप डायनेमिक बॉन्ड फंड या संतुलित फंड के लिए जा सकते हैं जो आपको अपेक्षाकृत अधिक रिटर्न दे सकता है। इसी तरह, मनी मार्केट फंड्स के बारे में न सोचें, जब तक आपके पास शॉर्ट-टर्म सरप्लस कैश न हो, जिसकी आपको तत्काल आवश्यकता नहीं है।

4. मनी मार्केट फंड में एक निवेशक के रूप में विचार करने वाली चीजें

ए। जोखिम

ये फंड ब्याज दर जोखिम, क्रेडिट जोखिम और पुनर्निवेश जोखिम से ग्रस्त हैं। ब्याज दर जोखिम में, अंतर्निहित परिसंपत्तियों की कीमतें ब्याज दरों में गिरावट और ब्याज दरों में वृद्धि के रूप में घट जाती हैं। फंड मैनेजर उन जोखिम वाली प्रतिभूतियों में निवेश कर सकता है जिनमें डिफ़ॉल्ट की संभावना अधिक होती है।

बी वापसी

एक एमएमएमएफ आपको बचत खाते की तुलना में अधिक रिटर्न दे सकता है। हालांकि, गारंटीड रिटर्न नहीं हैं। नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) समग्र ब्याज दर शासन में परिवर्तन के साथ उतार-चढ़ाव करता है। ब्याज दरों में गिरावट से अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमतें बढ़ सकती हैं और अच्छे रिटर्न मिल सकते हैं।

सी। लागत

व्यय अनुपात आपके पोर्टफोलियो को प्रबंधित करने के लिए MMMFs द्वारा ली जाने वाली फीस को संदर्भित करता है। हाल तक, सेबी ने अधिकतम सीमा 1.05% निर्धारित की थी। एक आदर्श कोष वह होता है जो अपने व्यय अनुपात को निम्न स्तर पर रखता है। जैसे ही प्रबंधन (एयूएम) के तहत परिसंपत्ति बढ़ती है, योजना परिचालन की लागत को कम करती है।

डी निवेश क्षितिज

मनी मार्केट फंड्स अल्पावधि के लिए अल्पकालिक निवेश क्षितिज के लिए उपयुक्त हैं। 3 महीने से 1 वर्ष तक। मध्यम अवधि के क्षितिज के लिए, आप डायनेमिक बॉन्ड फंड की तरह अन्य डेट फंड में निवेश कर सकते हैं।

इ। वित्तीय लक्ष्य

यदि आपको तरलता को बनाए रखते हुए ईएमआई भुगतान करना है या अतिरिक्त नकदी का निवेश करना है, तो आप मनी मार्केट फंड का उपयोग कर सकते हैं। आपके पोर्टफोलियो का एक छोटा सा हिस्सा विविधीकरण के लिए इनमें निवेश किया जा सकता है।

एफ Gains पर कर

डेट फंड में निवेश आपको कर योग्य पूंजी लाभ प्रदान करता है। कर की दर होल्डिंग अवधि पर निर्भर करती है यानी आप कितने समय तक फंड में निवेश करते हैं। जब आप 3 साल से कम की अवधि के लिए निवेशित रहते हैं तो आप एक शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) बनाते हैं।

लॉन्ग टर्म कैपिटल गेंस (LTCG) तब बनते हैं जब आप 3 साल या उससे अधिक की अवधि में निवेशित रहते हैं। एसटीसीजी मनी मार्केट फंड से आपकी आय में जोड़ा जाता है और आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है। इंडेक्सेशन के बाद मनी मार्केट फंड्स से LTCG पर 20% की दर से टैक्स लगता है।

5. मनी मार्केट म्यूचुअल फंड (MMMFs) में निवेश कैसे करें?

MMMFs में निवेश करना वेल्थबकेट में पेपरलेस और परेशानी मुक्त हो सकता है, अपने कदम शुरू करने के लिए, निम्न चरणों का उपयोग करें:

चरण 1: WealthBucket.in पर एक खाते के लिए साइन अप करें

चरण 2: निवेश राशि और निवेश की अवधि के संबंध में अपना व्यक्तिगत विवरण दर्ज करें

चरण 3: आपका ई-केवाईसी 5 मिनट से भी कम समय में हो जाएगा

चरण 4: हाथ से चुने गए म्यूचुअल फंडों में से अपने पसंदीदा MMMF में निवेश करें

वेल्थबकेट एक ऐसा प्लेटफॉर्म है जो म्यूचुअल फंड निवेश से संबंधित है। इक्विटी फंड निवेश , डेट म्यूचुअल फंड , लार्ज कैप म्यूचुअल फंड या मल्टी कैप म्यूचुअल फंड जैसी हमारी सेवाओं का लाभ उठाएं , दिए गए किसी भी टैब पर वित्तीय बाजारों के प्रकार और कार्य क्लिक करें। या तो हमारी वेबसाइट WealthBucket पर जाएँ या हमें +91 8750005655 पर कॉल करें। इसके अलावा, हमें [email protected] पर ईमेल करें।

ब्रिटेन तथा भारत की वित्तीय साझीदार

ब्रिटेन में, हमें एक अर्थव्यवस्था में बदलाव लाने का अपना अनुभव रहा है; वे दुविधाएं तथा लिए जाने वाले आवश्यक कठोर निर्णय, उद्योगों से संवाद, तथा रोजगार और संवृद्धि प्रदान करने के लिए नीतियों पर केंद्रित होना।

इसलिए हम आपके साथ काम करना चाहते हैं, क्योंकि आपने लक्ष्यों का निर्धारण कर लिया है।

हमारी आर्थिक साझेदारी बहुत मजबूत रही है: भारत में हम सबसे बड़े जी20 निवेशक हैं; हमारा द्विपक्षीय व्यापार प्रतिवर्ष 16 अरब पाउंड से ज्यादा का है- 1.5 खरब रुपयों से ज्यादा का- और बढता हुआ; और पिछले चार वर्षों में हमने भारत से अपने आयात में एक तिहाई की वृद्धि की है।

इस साझेदारी का पोषण करना तथा इसे और बढ़ाना इस सरकार का एक मुख्य लक्ष्य रहा है। यह केवल संयोग नहीं था कि प्रधानमंत्री के रूप में डेविड कैमरन ने अपना पहला दौरा, गत 2010 में, भारत का किया था। और जब मई में नई भारत सरकार सत्ता में आई, तो ब्रिटिश चांसलर तथा विदेश सचिव ठीक एक सप्ताह बाद नई दिल्ली पहुंचे।

हम मुंबई और लंदन के बीच कड़ियों को खास तौर पर आर्थिक केंद्रों के रूप में मजबूत करना चाहते हैं।

जुलाई में उनके दौरे के एक अंग के रूप, हमारे चांसलर और आपके वित्त मंत्री महोदय ने वार्षिक ब्रिटेन-भारत आर्थिक तथा वित्तीय वार्ताओं के सातवें दौर की बैठक की।

वहां, उन्होंने ब्रिटेन-भारत वित्तीय सहभागिता शुरू करने पर सहमति व्यक्त की- एक रणनैतिक सहभागिता, जिसे हमारी सरकार तथा हमारे वित्तीय सेवा उद्यमों का समर्थन हासिल है, जो मुंबई और लंदन को और भी करीब तथा घनिष्ठ बनाएगा।

इसके प्रथम वर्ष में, इस सहभागिता के पांच विस्तृत कार्य निर्धारित किए गए हैं:

• पहला, भारतीय कॉरपोरेट बॉन्ड बाजार विकसित करने में परस्पर सहयोग करना- जिससे अर्थव्यवस्था में निजी क्षेत्र तथा विदेशी निवेश का प्रवाह हो
• दूसरा, किस प्रकार एक सुरक्षित तथा स्थायी वित्तीय वित्तीय बाजारों के प्रकार और कार्य प्रणाली का प्रबंध किया जाए, इसके बारे में एक दूसरे से सीखना तथा विशेषज्ञताएं साझा करना
• तीसरा, वित्तीय प्रशिक्षण तथा योग्यताओं को बढ़ावा देना, जिससे हम परिष्कृत वित्तीय बाजारों के लिए सहयोगी उच्च योग्यताधारी व्यक्तियों को तैयार कर सकें
• चौथा, भारत सरकार को यह सुनिश्चित करने में सहायता करना कि हर किसी को उपयुक्त तथा वहनीय वित्तीय सेवाएं हासिल हो सकें
• पांचवां, वित्तीय तथा बीमा सेवाओं के सीमा-रहित प्रावधानों को बढ़ावा देना। हम अपने वित्तीय बाजारों के बीच संपर्कों को और घनिष्ठ बनाना चाहते हैं तथा हेकिल, यूनियन बैंक तथा कोटक महिंद्रा जैसे और अधिक भारतीय विशिष्ट उद्यमों को ब्रिटेन में संचालन के लिए प्रोत्साहन देना चाहते हैं।

कोटक महिंद्रा के बारे में बात करें तो, आज मुझे, अपनी नई वित्तीय सहभागिता के लिए नेतृत्व की घोषणा करते हुए खुशी हो रही है।

भारतीय पक्ष से, इस सहभागिता का नेतृत्व श्री उदय कोटक करेंगे, जो आज यहां उपस्थित हैं। श्री कोटक, कोटक महिंद्रा बैंक के कार्यकारी उपाध्यक्ष तथा प्रबंध निदेशक हैं। वे अर्नेस्ट एंड यंग के आंट्रप्रेन्यर ऑफ द ईयर 2014 भी हैं।

और ब्रिटेन के पक्ष से, इसका नेतृत्व सर गैरी ग्रिमस्टोन करेंगे। वे स्टैंडर्ड लाइफ तथा द सिटी यूके के अध्यक्ष हैं, तथा उन्हें निजी और सार्वजनिक क्षेत्र, दोनों में तकरीबन चार दशकों का विशिष्ट अनुभव रहा है- जिसमें वित्तीय सेवाओं के लिए यूकेटीआई के विशेष प्रतिनिधि के रूप में भारत का अनुभव भी सम्मिलित है।

श्री कोटक तथा सर गैरी दोनों बेहद सम्मानित बिजनस लीडर्स हैं, जो विशाल वैश्विक वित्तीय सेवा फर्मों का नेतृत्व कर रहे हैं।

ये दोनों स्वीकार करते हैं कि अगर आप मौजूदा अवसरों को मुट्ठी में नहीं करते, तो सफलता की लक्ष्यरेखा को पार कर पाना बहुत मुश्किल है, जिसमें आपको अपनी मूल पूंजी, जो 250,000 अमेरिकी डॉलर से कम है, को 2.8 अरब अमेरिकी डॉलर के राजस्व के साथ एक अंतर्राष्ट्रीय समूह में बदल देना है- जैसा कि श्री कोटक ने किया है।

और ये दोनों उन लाभों का महत्व समझते हैं, जो सीमा-पार के सहयोग द्वारा राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था को प्राप्त होते हैं। मिसाल के तौर पर, भारत और चीन में स्टैंडर्ड लाइफ के संयुक्त उद्यम व्यवसायों द्वारा 1.6 अरब ग्राहकों की सेवा के लिए रोजगार पैदा किए गए।

अगले वर्ष के दौरान, मि. कोटक तथा सर गैरी भारतीय तथा ब्रिटिश वित्तीय सेवा उद्यमों के विशेषज्ञों के एक समूह का नेतृत्व करेंगे, जो आर्थिक तथा वित्तीय वार्ताओं के दौरान दिए गए वक्तव्य में निर्धारित पांच कार्यक्षेत्रों के अंतर्गत मुख्य प्राथमिकताओं का परीक्षण करेंगे।

मैं इस बात पर बल देना चाहता हूं कि यह एक स्वायत्त, उद्योग-नीत प्रयास है। यह हमारे राजनैतिक दर्शन के बहुत अनुरूप है: उद्योगों के समर्थन में यह सरकारों का काम है, लेकिन हम वह नहीं करना चाहते जिसे उद्योग बेहतर तरीके से कर सकते हैं।

अगर वे किसी समस्या की पहचान कर सकते हैं जिसे उद्योग-नीत कार्रवाइयों द्वारा हल किया जा सकता है, तो वे ऐसा करें।

और अगर समस्या में सरकारी स्तर पर हस्क्षेप की जरूरत हो, तो वे लंदन और मुंबई के नीति-निर्धारकों से संपर्क कर सकते हैं।

अगली वार्ता से पूर्व, श्री कोटक तथा सर गैरी, वित्तीय सहभागिता की प्रगति का प्रतिवेदन देंगे तथा हमारे वित्त मंत्रियों के लिए अनुशंसाएं प्रस्तुत करेंगे, जिसमें अगले वर्ष के आगे के कार्यों की अनुशंसाएं भी होंगी।

मैं वित्तीय बाजारों के प्रकार और कार्य बहुत खुश हूं कि हमारे पास, इस वित्तीय सहभागिता को आगे ले जाने के लिए इस प्रकार के दो उच्च-योग्यताधारी तथा प्रख्यात व्यक्तित्व हैं, और मेरा उस महान भविष्य पर दृढ़ विश्वास है जब ब्रिटेन तथा भारत साथ मिलकर काम कर सकेंगे।

मिसाल के तौर पर, ब्रिटेन यह देखना चाहेगा कि रुपए का एक मजबूत अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा के रूप में विकास हो, जिसके लिए यह पूर्णतः योग्य है। और, ठीक जैसे, रेनमिनबी के अंतर्राष्ट्रीयकरण में हम चीन के मुख्य सहयोगी हैं, हम आपके लिए प्रथम आमंत्रित सहभागी होना चाहेंगे।

हम ईयू-भारत के महत्वाकांक्षी व्यापक आधार वाले व्यापार तथा निवेश समझौते (बीटीआईए) के लिए एक मुख्य सहयोगी के रूप में अपनी सेवाएं देते रहेंगे- क्योंकि हम इससे दोनों पक्षों को हासिल होनेवाले फायदों को पूर्णतः स्वीकार करते हैं।

हम और अधिक निवेश देखना चाहते हैं- भारत में ब्रिटेन का, तथा ब्रिटेन में भारत के द्वारा। हम आपके अवसंरचना क्षेत्र के निर्माण में अपनी विशेषज्ञताएं आपसे बांटना चाहते हैं। और हम उन कंपनियों की सहायता करेंगे वित्तीय बाजारों के प्रकार और कार्य जो एक देश से दूसरे देशों तक अपने परिचालनों का विस्तार करना चाहती हैं।

और, यद्यपि पाउंड तथा रुपया महत्वपूर्ण हैं, यह एक ऐसा संबंध होना चाहिए, जो हमारे धन से परे तक विस्तृत हो।

दुनिया की दूसरी सबसे बड़ी विदेशी भारतीय आबादी ब्रिटेन में निवास करती है, जो हमारे लिए अत्यंत प्रबल सांस्कृतिक संपर्क प्रदान करती है, और वित्त विभाग में मेरी सहयोगी प्रीति पटेल भारतीय प्रवासियों में सरकार के चैम्पियन के रूप में बेहतरीन काम कर रही हैं।

आप महत्वाकांक्षी तथा उच्च-दक्षता प्राप्त कार्मिकों के एक स्थायी रूप से विकासशील बाजार हैं, और उन्हें अपेक्षित प्रशिक्षण प्रदान करने में ब्रिटेन का एक बेहतरीन कार्य-निष्पादन रिकार्ड रहा है। इसलिए हमने गत पांच वर्षों में भारत से आने वाले 100,000 से ज्यादा छात्रों का स्वागत किया है।

और यह एकतरफा यातायात तो नहीं है: हमारे द्वारा निर्मित- ब्रिटेन भारत कार्यक्रम के तहत अगले पांच वर्षों में यहां 25,000 ब्रिटिश छात्रों को भेजा जाएगा- उन्हें आपके देश से पेशेवर तथा निजी संपर्कों को विकसित करने में सहायता देने के उद्देश्य से।

जब हम अपने संबंधों का निर्माण कर रहे हैं तो हम हमेशा एक महत्वपूर्ण बात याद रखेंगे:

रोजगार और संवृद्धि के सृजन के प्रति ब्रिटेन तथा भारत की एक समान प्रतिबद्धता है।

अगर हम सही नीतियां तथा सही संरचनागत सुधार लाते हैं, तो यह हमारे सभी नागरिकों की समृद्धि के रूप में परिणत होगा। अच्छे दिन सचमुच आएंगे।

वित्तीय बाजारों के प्रकार और कार्य

आईएफसीआई फाइनेंशियल सर्विसिज लिमिटेड
142, महात्मा गांधी रोड, नुंगमबक्कम, चेन्नई 600 034
दूरभाष : 91 - 44 -28306600
ईमेल : [email protected] वेबसाइट : www.ifinltd.in

आईएफसीआई फाइनेंशियल सर्विसिज लिमिटेड (आईफिन) की स्थापना 1995 में आईएफसीआई लि. द्वारा निवेशकों, संस्थानों और खुदरा निवेशकों को विभिन्न प्रकार के वित्तीय उत्पाद और सेवाएं उपलब्ध कराने के लिए की गई थी । आईफिन मुख्य रूप से स्टॉक ब्रोकिंग, निवेश बैंकिंग, म्युचुअल फंड वितरण और सलाहकारी सेवाएं, डिपाजिटरी भागीदारी सेवाएं, बीमा उत्पाद वितरण तथा इसके जैसे अन्य कार्यों से जुड़ी हुई है ।

सेवाओं का समूह

आईएफसीआई के साथ जुड़े होने के नाते, भारत के निवेशक समुदाय और अनिवासी भारतीयों को विभिन्न प्रकार के वित्तीय उत्पाद व सेवाएं प्रदान करने के सम्बन्ध में आईफिन को एक प्रमुख अखिल भारतीय वित्तीय संस्थान के रूप में एक विशिष्ट स्थान प्राप्त है । इनमें निम्नलिखित शामिल हैं -

• स्टॉक ब्रोकिंग
• कमोडिटीज ब्रोकिंग
• मुद्रा ट्रेडिंग
• पोर्टफोलियो प्रबन्धन सेवाएं
• डिपाजिटरी भागीदारी सेवाएं
• मर्चेन्ट बैंकिंग
• बीमा निगमित एजेंसी
• म्युचुअल फंड उत्पाद वितरण
• आईपीओ वितरण
• निगमित सलाहकारी सेवाएं

आईफिन की सदस्यताएं और लाइसेंस

दि नेशनल स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इण्डिया लिमिटेड (एनएसई) : आईफिन एक प्रमुख ब्रोकिंग हाउस है और इस समय यह एनएसई की इन सभी श्रेणियों का सदस्य है - नकद बाजार (सीएम), वायदा व विकल्प (एफ एण्ड ओ) थोक ऋण बाजार (डब्ल्यूडीएम) और मुद्रा डेरिवेटिव्स । कम्पनी बीमा, म्युचुअल फंड और बैंकिंग क्षेत्रों में कई प्रतिष्ठित संस्थागत ग्राहकों को सेवा प्रदान करती है ।

दि बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इण्डिया लि. (बीएसई) : आईफिन भारत के सबसे पुराने स्टॉक एक्सचेंजों में से एक अर्थात् बीएसई का नकद बाजार (सीएम) खण्ड का भी सदस्य है ।

मल्टी कमोडिटी स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इण्डिया लिमिटेड (एमसीएक्स - एसएक्स) : आईएफिन ने एमसीएक्स - एमएक्स से एक लाइसेंस प्राप्त किया है और मुद्रा खण्ड का सदस्य है । एमसीएक्स - एसएक्स मुद्रा जोखिम वित्तीय बाजारों के प्रकार और कार्य बचाव के लिए निर्यातकों, आयातकों, निगमित कम्पनियों और बैंकों सहित वित्तीय बाजार सहभागियों की व्यापक श्रृंखला के लिए बहुत से लाभ प्रदान करता है ।

डिपाजिटरी भागीदार (डीपी) : नेशनल सिक्युरिटी डिपाजिटरी लिमिटेड (एनएसडीएल) तथा सेन्ट्रल डिपाजिटरी सर्विसिज लिमिटेड (सीडीएसएल) के साथ एक डिपाजिटरी भागीदार के रूप में, आईफिन अपने ग्राहकों को व्यापक रूप से समग्र सेवाएं प्रदान करता है ।

मर्चेन्ट बैंकिंग : सेबी द्वारा अनुमोदित श्रेणी-। मचन्ट बैंकर के रूप में, आईफिन भारतीय कम्पनियों की पूंजी जुटाने के कार्य में लगा हुआ है।

बीमा निगमित एजेंट : आईफिन आईआरडीए द्वारा अनुमोदित जीवन और गैर जीवन बीमा दोनों क्षेत्रों के लिए एक निगमित एजेंट है । यह जीवन बीमा के लिए एलआईसी और गैर-जीवन बीमा क्षेत्र के लिए बजाज एलायंज के साथ पैनल में शामिल है ।

म्युचुअल फंड वितरण : म्युचुअल फंड उत्पादों के वितरक के रूप में, आईफिन भारत में असोसिएशन ऑफ म्युचुअल फंड्स में पंजीकृत है । आईफिन विभिन्न म्युचुअल फंड उत्पादों के वितरण में अत्यधिक सक्रिय और सफल रहा है ।

पोर्टफोलियो प्रबन्धन सेवाएं : सेबी में पोर्टफोलियो प्रबन्धक के रूप में पंजीकृत, आईफिन इक्विटी अनुसंधान - आधारभूत और तकनीकी द्वारा समर्थित विवेकसम्मत पोर्टफोलियो प्रबन्धन सेवाएं प्रदान करता है ।

अन्य सदस्यताएं

आईफिन कमोडिटीज लि. की मार्फत - आईएफसीआई फाइनेंशियल सर्विसिज लिकी सहायक कम्पनी